Michael Burrys radikale Portfolio-Strategie: Was Anleger jetzt davon lernen können

Im Video wird beschrieben, warum Starinvestor Michael Burry überraschend sein gesamtes Portfolio aufgelöst und all sein Kapital in nur einen einzigen Wert verlagert hat..

Ein Investor, der gegen den Strom schwimmt
Burry ist dafür bekannt, Marktverzerrungen zu erkennen und konsequent gegen den Konsens zu investieren. Bereits 2008 sagte er den Immobiliencrash voraus und wurde damit weltbekannt. Auch heute folgt er nicht Trends oder Schlagzeilen, sondern einer klaren Fundamentalanalyse.

Komplette Liquidation seines Portfolios
Burry verkaufte alle seine bisherigen Positionen, darunter große chinesische Tech-Unternehmen und klassische defensive Aktien. Dieser Schritt überraschte viele Analysten, da er damit seine zuvor breit aufgestellte Strategie abrupt beendete.

Konzentration auf nur einen Wert
Statt neu zu streuen, investierte er 100 % seines Kapitals in ein einzelnes Kosmetikunternehmen, das deutlich an Wert verloren hat.
Trotz der aktuellen Schwäche sieht Burry dort klare Chancen:

• Hohe Bruttomargen und stabile Kernwerte
• Unterbewertung im Vergleich zu Wettbewerbern
• ein neues Management mit klaren Restrukturierungsplänen
• mögliche Erholung in wichtigen Absatzmärkten
  Für ihn ist dies kein verzweifeltes Unternehmen, sondern ein unterschätzter Wert mit Potenzial.

Burry investiert traditionell dort, wo andere nur Probleme sehen – und wo Preis und tatsächlicher Wert auseinanderlaufen.

Parallelwette auf fallende Märkte
Gleichzeitig sichert sich Burry über große Put-Optionen gegen den Markt ab – unter anderem auf bekannte Tech- und China-Aktien.

Damit signalisiert er, dass er:

• die KI-Euphorie für übertrieben hält
• Bewertungen im Tech-Sektor für gefährlich hoch einschätzt
• wirtschaftliche Risiken und geopolitische Unsicherheiten erwartet

Warum ausgerechnet Kosmetik? Der Lipstick-Effekt
Ein wichtiger Teil seiner Überlegung ist der sogenannte Lipstick-Effekt:
In Krisenzeiten verzichten Menschen auf große Ausgaben, greifen aber weiterhin zu kleinen Luxusgütern wie Lippenstift, Parfüm oder Pflege.
Historisch zeigte sich:

• Kosmetikkonzerne wuchsen oft trotz Rezessionen
• Kleine Alltagsluxusprodukte bleiben erstaunlich stabil

Für Burry ist das ein Signal: In einem zunehmend riskanten Umfeld sind solche Konsumgüter vergleichsweise robust.

Was Anleger daraus lernen können
Burrys Vorgehen ist keine impulsive Aktion, sondern eine datenbasierte, defensive Strategie.
Er zeigt, wie wichtig es ist:

• nicht Trendbewegungen (Markt) zu folgen,
• Fundamentaldaten statt Schlagzeilen bewerten
• Risiken realistisch einzuschätzen und vorbereitet sein,
• Defensive und robuste Werte berücksichtigen
• und das eigene Portfolio so aufzustellen, dass es auch in unsicheren Phasen stabil bleibt.

Seine Entscheidung ist ein Hinweis, genauer hinzusehen, sobald Märkte überhitzt wirken – und eher auf robuste, fundamental solide Werte zu achten.